证监会：将对科创板发行承销制度相应修改完善实现各板块基础制度协调统一。证监会5月22日就《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》(征求意见稿)公开征求意见。未来，证监会将根据制度实施情况，对科创板发行承销制度也相应修改完善，实现 各板块基础制度协调统一。

本周上证综指下跌1.91%,深证成指下跌3.28%，中小板指下跌3.14%，创业板指下跌3.66%，科创板105家公司平均下跌3.80%，中值-4.32%。19家公司获涨，其中华特气体以20.17%的涨幅居首，祥生医疗以-17.1 7%的跌幅领跌。

本周，5家科创企业获受理，分别为芯愿景(标准一)、 奥普特(标准一)、慧捷科技(标准一)、福立旺(标准一)、 西力科技(标准一), 融资额依次为4.65/ 14.23/ 3.04/5.50/ 3.97亿元。截至最新，共受理企业295家，其中己问询企业80家，上市委会议通过4家，提交注册19家，注册生效118家，中止审核5家，终止审核29家。

本周，有1家科创板基金申报，为易方达科创板三年封闭运作混合型。截至2020年5月24日，申报科创板基金的数量已经达到138家，其中股票型基金10家，混合型基金128家。138 家中，132 家获得一次反馈，6家接收材料。

➢本周科创板有3单新增IPO.据.上交所5月22日披露，本周(2020年5月18日至22日)，沪市主板市场有2家新增IPO,筹资额38亿元;科创板市场有3单新增IPO，筹资额26亿元。另外，本周沪市主板市场有40单再融资，筹资额157亿元;有114单公司债发行，共筹资582亿元。

➢科创板上市公司已达105家。据上交所5月22日披露，截至当日17：00，科创板已上市公司为105家，有4家公司正处于发行中，有8家公司已获证监会注册批复。目前科创板累计受理企业已达295家，获上市委审议通过企业144家。提交证监会注册企业140家，其中同意注册117家。

➢证监会：将对科创板发行承销制度相应修改完善实现各板块基础制度协调统一。证监会5月22日就《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》(征求意见稿)公开征求意见。未来，证监会将根据制度实施情况，对科创板发行承销制度也相应修改完善，实现各 板块基础制度协调统一。

2.1行情回顾

本周上证综指下跌1. 91%，深证成指下跌3.28%，中小板指下跌3. 14%，创业板指下跌3. 66%，科创板105家公司平均下跌3.80%，中值-4. 32%。19家公司获涨，其中华特气体以20. 17%的涨幅居首，祥生医疗以-17. 17%的跌幅领跌。

数据来源: Wind、 山西证券研究所

数据来源: Wind、 山西证券研究所

2.2：一级市场

表1：近期新股发行情况

数据来源：上交所， 山西证券研究所

本周，5家科创企业获受理，分别为芯愿景(标准一)、奥普特(标准一)、慧捷科技(标准一)、福立旺(标准一)、西力科技(标准一)， 融资额依次为4.65/ 14.23/ 3.04/5.50/ 3.97亿元。截至最新，共受理企业295家，其中已问询企业80家，上市委会议通过4家，提交注册19 家，注册生效118家，中止审核5家，终止审核29家。

数据来源：上交所， 山西证券研究所

表3：科创板IPO一览

数据来源:上交所，山西证券研究所

截至2020年5月24日，新三板“官宣”赴科创板上市的企业共26家，整体平均市值为14.14 亿元。

从行业领域来看，新材料领域涵盖8家企业，新一代信息技术领域涵盖9家企业。从地域分布来看，6家企业来自北京，上海和江苏各4家。从辅导券商构成来看，分布较为分散，天风证券独占3席。具体名单如下：

表4：26家官宣赴科创板.上市的新三板企业一一第一部分

表5: 26家官宣赴科创板.上市的新三板企业一一第二部分

数据来源：Wind，山西证券研究所

根据<上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，个人投资者参与科创板股票交易的，需要符合金融资产不低于50万元+24个月的交易经验，根据上交所公布的数据，目前场内符合条件的自然人投资者约为300万人。而根据中登数据显示，A股存量的自然人投资者为1.4亿人，绝大多数普通投资者难以直接参与科创板。由此，公募基金成为普通投资者参与科创板的唯一方式。

本周，有1家科创板基金申报，为易方达科创板三年封闭运作混合型。截至2020年5月24日，申报科创板基金的数量已经达到138家，其中股票型基金10家，混合型基金128家。138 家中，132 家获得一次反馈，6家接收材料。

数据来源:证监会公示信息整理，山西证券研究所

本文内容来源于：山西证券

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